Über ein knappes halbes Jahrhundert baute Engel & Völkers an seinem Ruf eines bekannten deutschen Immobilienmaklers für hochwertige Objekte. Tausende Zahnärzte in Berlin, Brandenburg und Bremen haben schmerzlich erfahren, dass die Marke weniger exklusiv war, als es den Anschein hatte. Das Versorgungswerk der Zahnärztekammer Berlin (VZB) hat mindestens 1,1 Milliarden Euro verloren, die Hälfte seines Vermögens von 2,2 Milliarden Euro.
Als Anwälte und Wirtschaftsprüfer im Auftrag des VZB Unterlagen sichteten, um festzustellen, wie es dazu kommen konnte, stießen sie auf Namen wie Engel & Völkers Asset Management, Engel & Völkers Capital oder Engel & Völkers Digital Invest als Geschäftspartner in vielen Investments. Laut einem Schriftsatz, den das Versorgungswerk beim Kammergericht in Berlin eingereicht hat, stehen mehrere Hundert Millionen Euro an Verlusten im Zusammenhang mit Firmen, die den Namen Engel & Völkers tragen.
Diese Unternehmen sind rechtlich vom Hamburger Makler getrennt und haben lediglich die Lizenzen für die Marke erworben. VZB hat Engel & Völkers kein Fehlverhalten vorgeworfen. Dennoch könnte der traditionsreiche Name dazu beigetragen haben, dass Geld in fragwürdige Geschäfte investiert wurde, sagte Thomas Schieritz, der neue Vorsitzende des Verwaltungsausschusses des VZB: „Der Name Engel & Völkers vermittelte dabei eine Nähe zu einem renommierten Immobilienmakler, die tatsächlich nicht oder nur in untergeordneter Weise bestand.“
Milliardenschaden
Der Skandal hat die Welt der deutschen Versorgungswerke erschüttert. Viele Versorgungswerke waren in den Niedrigzinsphasen von sicheren, aber niedrig verzinsten Anlagen abgerückt. Das VZB hat erklärt, der Milliardenschaden sei entstanden, nachdem ein Großteil des Anlagevermögens in nicht börsennotierte Unternehmen, Immobilieninvestitionen und Darlehen geflossen war.
Ein Sprecher von Engel & Völkers sagte, das Unternehmen lizenziere seit 2021 seinen Namen nicht mehr an nicht zum Kerngeschäft gehörende Unternehmen. Im selben Jahr übernahm die Beteiligungsgesellschaft Permira die Mehrheit an dem Makler. Permira wollte sich auf Anfrage nicht äußern. „Vor dem Hintergrund von Reputationsüberlegungen hat Engel & Völkers 2021 die Lizenzierung seines Namens an nicht zum Kerngeschäft gehörende Unternehmen eingestellt und seither seine Governance rund um die Markennutzung weiter verschärft“, sagte der Sprecher. „Verbleibende Lizenzen werden kontinuierlich gemeinsam mit den jeweiligen Lizenznehmern überprüft. Die Lizenzierung der Marke war stets ein sehr kleiner Teil des Geschäfts und machte weniger als ein Tausendstel der jährlichen Provisionseinnahmen des Unternehmens aus.“
Das VZB investierte direkt in einige Unternehmen, die unter einer Engel-&-Völkers-Marke auftraten, oder in Firmen, die von ihnen verwaltet oder entwickelt wurden, heißt es in dem Schriftsatz, der Ende Dezember eingereicht wurde. „Mehrere Untersuchungen brachten ans Licht, dass das VZB durch eine Reihe klar rechtswidriger und auch im Übrigen nicht nachvollziehbarer, weil wirtschaftlich unsinniger, obendrein intransparenter und hochriskanter Investitionsentscheidungen massive Verluste erlitt“, heißt es in der Antragsschrift.
Auf Sicherheiten verzichtet, Risiken nicht geprüft
Die Untersuchungen hätten ergeben, dass das VZB „in Unternehmen investierte, die über kein Investment-Grade-Rating verfügten, Nachrangdarlehen in Millionenhöhe vergab, zumeist auf Sicherheiten verzichtete und das Risiko der Ausleihungen nicht prüfte“. Das Dokument ist Teil eines Verfahrens, mit dem das VZB gegen ehemalige gewählte Gremienvertreter, gegen seinen früheren Abschlussprüfer Forvis Mazars, die Apobank sowie das Land Berlin vorgehen will. Der Berliner Senat und Forvis Mazars lehnten es ab, sich zur Sache zu äußern, weil ein Rechtsstreit anhängig sei. Die Apobank, die als Berater des VZB in Anspruch genommen werden soll, wies Vorwürfe zurück, für Verluste von VZB verantwortlich zu sein, aber äußerte sich nicht weiter.
Der frühere VZB-Geschäftsführer, Ralf Wohltmann, und der ehemalige Vorsitzende des VZB-Verwaltungsausschusses, Ingo Rellermeier, spielten laut dem VZB eine zentrale Rolle bei der Investitionsstrategie. Wohltmann wurde im vergangenen Jahr entlassen. Ein Anwalt von Rellermeier erklärte, sein Mandant weise die Vorwürfe zurück. Wohltmanns Anwalt lehnte es ab, sich zu äußern, da noch ein arbeitsrechtliches Verfahren zwischen seinem Mandanten und dem VZB anhängig sei.
Laut dem Schriftsatz verlor das VZB etwa 31 Millionen Euro beim Crowdfinance-Immobilieninvestor Engel & Völkers Digital Invest (EVDI) und deren damit verbundenen Unternehmen, die im vergangenen Jahr Insolvenz anmeldete. VZB beteiligte sich an der EVDI und deren Immobilienprojekten und verlieh dafür auch Geld. Doch das Unternehmen konnte steigenden Zinsen und Baukosten nicht standhalten. Mehrere Luxuswohn- und Büroprojekte sind inzwischen pleite.
Die Anwälte des VZB nennen in dem Gerichtsdokument auch die Investition in die Engel & Völkers Capital AG (EVC), einen Immobilien-Investmentmanager in Hamburg, den das VZB 2017 erwarb. Das Versorgungswerk wirft dem früheren Mehrheitsaktionär und dem ehemaligen Vorstandsvorsitzenden vor, sich auf Kosten des VZB bereichert zu haben, indem sie mittels einer Reihe von Transaktionen Millionenbeträge abzogen, bevor sie EVC-Anteile zu einem überhöhten Preis an VZB zurückverkauften. Vertreter von Engel & Völkers Capital reagierten nicht auf eine Anfrage. Anwälte der von VZB beschuldigten Personen äußerten sich nicht oder wiesen die Vorwürfe zurück.
VZB schrieb zudem 152 Millionen Euro auf verschiedene Vermögenswerte ab, darunter drei Hotelentwicklungsprojekte im Mittelmeerraum und in Schottland. Diese Geschäfte wurden zunächst mit einem anderen Investor abgeschlossen, später jedoch in einen von Engel & Völkers Asset Management verwalteten Fonds übertragen, woraufhin VZB sein Engagement in den problematischen Projekten erhöhte.
Schließlich schrieben die Buchhalter 72 Millionen Euro auf eine VZB-Tochter ab, deren größtes Investment bei Engel & Völkers Liquid Home lag, einem Unternehmen, das Anteile an einzelnen Wohnimmobilien erwarb, aber den bisherigen Eigentümern erlaubte, dort weiter zu wohnen. Das Unternehmen stellte dieses Geschäft ein, nachdem eine deutsche Verbraucherzentrale Klage gegen diese Praxis eingereicht hatte. Engel & Völkers Digital Invest ist insolvent. Engel & Völkers Liquid Home sowie Engel & Völkers Asset Management — inzwischen nach einem Zusammenschluss in Magna Asset Management umbenannt — reagierten nicht auf Anfragen.